Transaction Advisory Services
Klare Finanzanalysen für erfolgreiche M&A-Transaktionen
Ihre Herausforderung: Transaktionen fundiert beurteilen, vorbereiten und sicher umsetzen
Unternehmenstransaktionen sind durch hohe Komplexität, engen Zeitdruck und häufig eingeschränkte Transparenz geprägt. Käufer und Verkäufer stehen dabei vor unterschiedlichen finanziellen Fragestellungen. Beide Seiten müssen Unsicherheiten reduzieren, belastbare Entscheidungsgrundlagen schaffen und den Transaktionswert bestmöglich absichern.
Buy-Side: Risiken verstehen und die richtige Investitionsentscheidung treffen
Auf Käuferseite geht es darum, die finanzielle Leistungsfähigkeit, nachhaltige Ergebnisqualität sowie wesentliche Risiken und Werttreiber eines Targets schnell und belastbar zu beurteilen. Im Mittelpunkt steht dabei die Frage, ob die Investitionsannahmen tragfähig sind und welche Faktoren Kaufpreis, Finanzierung oder zukünftige Wertsteigerung beeinflussen können. Ziel ist eine klare Entscheidungsgrundlage für Bewertung, Kaufpreis und Vertragsgestaltung und damit größtmögliche Sicherheit bei der Investitionsentscheidung.
Sell-Side: Transaktionssicherheit schaffen und den Unternehmenswert überzeugend darstellen
Auf Verkäuferseite gilt es, das Unternehmen optimal auf den Transaktionsprozess vorzubereiten und seine finanzielle Entwicklung sowie wesentlichen Werttreiber transparent und überzeugend darzustellen. Gleichzeitig müssen potenzielle Käuferfragen und Risiken frühzeitig adressiert werden, um Prozesssicherheit zu erhöhen und unnötige Bewertungsabschläge zu vermeiden.
Von der Transaktionsanalyse zur Umsetzung
Die relevanten Fragestellungen enden nicht mit der Financial Due Diligence oder dem Sell-Side-Prozess.
Mit fortschreitender Transaktion müssen identifizierte Risiken und Werttreiber in konkrete Deal-Entscheidungen übersetzt werden – etwa mit Blick auf Bewertung, Kaufpreis, SPA sowie notwendige Maßnahmen bis Signing und Closing.
Darüber hinaus entstehen auf Käufer- wie Verkäuferseite häufig weiterführende Anforderungen, beispielsweise im Zusammenhang mit Integration, Separation und Carve-out sowie Finance-, Accounting- und Reporting-Themen. Diese erfordern eine strukturierte Vorbereitung und Umsetzung über den eigentlichen Transaktionsprozess hinaus.
Die im Deal gewonnenen Erkenntnisse bilden damit die Grundlage für die nächsten Entscheidungen und die erfolgreiche Umsetzung der Transaktion über die einzelnen Deal-Phasen hinweg.
Transaktionsanalyse
Was ist relevant?
Risiken, Werttreiber, Optimierungspotenziale und kaufpreisrelevante Themen identifizieren.
Auswirkung auf die Transaktion
Was bedeutet es für den Deal?
Auswirkungen auf Bewertung, Kaufpreis, SPA, Closing und konkrete Deal-Maßnahmen ableiten.
Umsetzung
Was muss umgesetzt werden?
Erforderliche Day-1-, Day-100-, Integrations-, Separation- und Finance-Maßnahmen strukturiert umsetzen.
Unsere Lösung: Transaction Advisory entlang des gesamten Deal-Prozesses
CFGI unterstützt Investoren, Gesellschafter, Managementteams und Finance-Funktionen bei den wesentlichen finanziellen Fragestellungen einer Transaktion – von der Vorbereitung und Financial Due Diligence über SPA- und Kaufpreismechanismen bis zu Closing Accounts und Prozessunterstützung. Unser Fokus liegt darauf, finanzielle Risiken frühzeitig transparent zu machen, Werttreiber zu identifizieren und daraus klare Auswirkungen auf Bewertung, Kaufpreis, Vertragsgestaltung und Umsetzung abzuleiten.
Buy-Side Transaction Advisory
Financial
Due Diligence
Analyse der finanziellen Leistungsfähigkeit, nachhaltigen Ergebnisqualität sowie wesentlicher Risiken und Werttreiber – von fokussierten Red-Flag-Analysen bis zur umfassenden Financial Due Diligence. Dabei liegt der Fokus auf denjenigen Themen, die den Investment Case, die Bewertung oder den Kaufpreis wesentlich beeinflussen können.
SPA &
Deal Support
Unterstützung bei Kaufpreismechanismen, Locked Box oder Closing Accounts, Net Debt und Working Capital, Leakage, Earn-outs sowie weiteren finanzbezogenen SPA-Fragestellungen. Ziel ist die frühzeitige Identifikation und vertragliche Absicherung kaufpreisrelevanter Risiken.
Closing Accounts &
Purchase Price Support
Unterstützung bei der Erstellung und Analyse von Closing Accounts sowie bei der Ableitung und Verhandlung kaufpreisrelevanter Positionen.
Sell-Side Transaction Advisory
Exit Readiness
Assessment
Frühzeitige Beurteilung der finanziellen und organisatorischen Transaktionsfähigkeit sowie Identifikation und Priorisierung relevanter Readiness Gaps. Dadurch können potenzielle Risikofelder vor Prozessstart adressiert und spätere Verzögerungen oder Kaufpreisabschläge reduziert werden.
Vendor
Assistance
Hands-on Unterstützung bei der Aufbereitung und Verbesserung der finanziellen Datengrundlage, der Vorbereitung wesentlicher Analysen und der Antizipation potenzieller Käufer- und Managementfragen.
Financial Factbook /
Vendor Due Diligence
Belastbare und adressatengerechte Darstellung der finanziellen Entwicklung, Ergebnisqualität sowie wesentlicher Leistungs- und Werttreiber.
Prozess, Q&A &
Closing Support
Begleitung des laufenden Verkaufsprozesses bei Käuferfragen, Management-Interviews, Datenraumthemen und finanzbezogenen Anforderungen bis zum Closing.
Managed Transaction Services -
von der Transaktion zur Umsetzung
Wo aus einer Transaktion konkrete Umsetzungsanforderungen entstehen, begleiten wir die identifizierten Themen nahtlos weiter. Mit unseren Managed Transaction Services verbinden wir Transaction Advisory mit ergänzender Finance-, Accounting-, Bewertungs-, Carve-out- und Transformationsexpertise – mit einem Team, das die Transaktion und ihre wesentlichen Themen bereits kennt.
Day-1-Readiness
Sicherstellung der finanziellen und operativen Handlungsfähigkeit zum Closing.
Integration des Finance Operating Models
Weiterentwicklung und Harmonisierung von Finance-Prozessen, Reporting, Steuerung, Systemen und Daten.
Accounting & Valuation Support
Begleitung transaktionsbezogener Fragestellungen in den Bereichen Bilanzierung und Bewertung, insbesondere bei Purchase Price Allocations (PPA), Impairment Tests sowie weiteren bilanzierungs- und rechnungslegungsbezogenen Themen.
Day-100- & Post-Merger-Integration
Übersetzung der Deal Findings in priorisierte Integrationsmaßnahmen und steuerbare Workstreams.
Separation & Carve-out
Unterstützung bei Stand-alone-Strukturen, Separation, TSA-/Cut-over-Themen und Finance Readiness.
Performance Transparenz & Steuerung
Aufbau von KPI-, Cash- und Reporting-Strukturen zur Nachverfolgung der Post-Deal-Performance.
Unser Ansatz: Klarheit und Umsetzungssicherheit
Wir begleiten Sie strukturiert und pragmatisch durch die relevanten Phasen Ihrer Transaktion. Dabei legen wir besonderen Wert auf belastbare Entscheidungsgrundlagen, klare Kommunikation und eine enge Zusammenarbeit mit Management, Deal-Team und weiteren Beratern. Unser Ziel ist nicht ausschließlich die Identifikation von Risiken, sondern vor allem die Ableitung klarer Handlungsoptionen und Entscheidungsgrundlagen für die jeweilige Transaktion.
So setzen wir Projekte um:
Warum CFGI?
Unsere besondere Stärke liegt in der Verbindung von tiefem Transaction-Advisory-Know-how mit Finance- und Accounting-Expertise und der Fähigkeit, bei Bedarf auch die Umsetzung der identifizierten Themen hands-on zu begleiten.
Unser Team bringt umfassende Erfahrung aus komplexen Buy- und Sell-Side-Prozessen, Financial Due Diligence, Exit Readiness, SPA- und Closing-Accounts-Fragestellungen mit.
Wir dokumentieren nicht nur Findings, sondern übersetzen sie in klare Auswirkungen auf Investmententscheidung, Financial Equity Story, Kaufpreis, SPA, Closing und konkrete Maßnahmen. Dadurch entsteht ein direkter Mehrwert für Management, Investoren und Finanzierungspartner.
Vom fokussierten Red-Flag- oder Readiness-Workstream bis zur integrierten Begleitung über mehrere Deal-Phasen passen wir Scope und Team an den tatsächlichen Bedarf an.
Wir verbinden klassische Deal-Analytik mit tiefem Know-how in Accounting, Reporting, Valuation, Purchase Price Allocation, Carve-out, IPO Readiness und Finance Transformation.
Wir arbeiten pragmatisch, flexibel und umsetzungsstark – auch unter hohem Zeitdruck und in komplexen Transaktions-, Integrations- oder Carve-out-Situationen.
Da CFGI keine Abschlussprüfungen durchführt, können wir unabhängig und flexibel auch bei der operativen Umsetzung transaktionsbezogener Themen unterstützen.
Ausgewählte Projektreferenzen
Information Technology
Funding Series / De-SPAC
Cybersecurity
FDD Provider (Buy and Build)
Manufacturing & Products
Carve-Out / FDD & Special Situation
Smart Building Technology
Seller Financial Information Report
Occupational Health & Safety
FDD & PPA Provider (Buy and Build)
IT Consulting & Retail
FDD Provider / SPA & Closing Accounts
E-Mobility & Battery
Funding Services
Consumer Staples
FDD Provider (Buy and Build)
Portfolio Company
Exit Readiness / Vendor assistance
Industrials
FDD Provider (Buy and Build)
Media & Entertainment
FDD (Buy and Build) & Special Situation
Portfolio Company
Exit Assessment / PPA
Bereit für den nächsten Schritt?
Sprechen Sie mit uns über Ihre nächste Transaktion – unabhängig davon, ob Sie gezielte Unterstützung in einem einzelnen Workstream oder einen integrierten Partner über mehrere Phasen des Deal-Lifecycles suchen.
Marcel Merkle
Das könnte ebenfalls interessant sein:
Info-Sheet